随着经济的发展，国内高净值人群不断发展壮大，可投资资产总额随之大幅增长，自身财富如何保值增值，已经成为了当下高净值人群最为关心的问题之一。近日，在友邦保险深圳分公司的首场高端金融沙龙活动上，友邦保险深圳分公司总经理蔡伟兵表示，寿险作为高净值人群财富传承工具有4点功能；中国商业文明研究中心、秦朔朋友圈发起人秦朔认为，未来资产配置是防御为主

　　高净值人群财富传承首选寿险

　　申万宏源证券研究所《中国资产配置体系研究与构建》的报告显示，70%的投资收益来自资产配置，而保险是资产配置的基础。对于中产阶级来说，通过安全稳健的保险理财来平衡高收益投资的风险，逐渐成为这个群体多元化投资策略的主流之选。

　　在新常态经济背景下，中国高净值人群规模却一直在高速地增长。2016年胡润《中国高净值人群医养白皮书》显示，截至2016年5月，中国大陆可支配资产1000万人民币达到134万人，比上一年增加13万人，增长率达到10.7%，超过GDP增长速度；亿万高净值人群增长率更高，达14.1%。广东取代北京成为千万资产人群的省份。

　　此外，该报告还进一步揭示，有95%以上的千万高净值人群拥有商业寿险，平均每人年交保费约3.7万元，这一人群年交保费规模达到470亿元，高净值人群近年来不断增加在寿险配置。

　　随着中国高净值人群资产积累到一定程度，财富传承成了很多高净值人群需要考虑的问题。根据友邦保险福布斯联合发布的《高净值人群寿险市场白皮书》显示： 高净值人群考虑财富传承工具时寿险排第一。

　　友邦保险深圳分公司总经理蔡伟兵认为，寿险作为财富传承工具有以下4点功能：1、规避债务危机，尤其私人企业主，如果个人财产和公司资产没有分割，企业发生危机时家庭财产会受到巨大冲击，而寿险保险金支付给受益人，不能用于偿还被保险人的债务；2、规避税金负担，保险的赔款免征个人所得税；3、避免财产继承时产生的一些纠纷，指定受益人后被保险人身故，保险公司只能将保险金给付指定受益人，被保险人的其他继承人无权主张寿险保险金；中国现在开放二孩政策，未来财产继承纠纷可能凸显；4、获得资金周转，保单可以融资、质押贷款，在需要资金周转时可以起到帮助。所以，现在中国人在快速致富和快速资产膨胀的时候，要相信专业、相信法律，要通过法律和专业来保护好自己，否则，很可能一夜回到解放前。

　　未来资产配置防御为主

　　在低利率环境下，股票、基金收益波动增大，银行理财也因降息趋势收益率下滑，房地产成为投资市场一枝独秀，去年以来，不少一线、二线城市房价大幅上涨，但是大涨之后房地产是否还可以继续投资？

　　秦朔认为，中国今天的房地产泡沫距离日本在1991年，美国在2007年次贷危机对应的指标已经很近了，但是中国经济有自身的特点，泡沫可能还会延续一段时间。2020年前这个泡沫会破掉，但可能是在高位停止。同时，从房地产市值/GDP这一指标来看，中国人在房地产这一资产配置力度太高了。

　　秦朔称，在经济高速增长是，资产负债表的扩张是一个集体的现象和行为，如今，资产负债表高速扩张获益期结束了，现在进入了一个不确定的时期。在上半场如果说是一个泡沫时代，投资越激进越好，越早借钱越好，越敢借钱越好。但今天是一个平衡状态，而未来是一个防御为主状态，房地产作为上一个投资周期的超配资产，不能够再追了，要做一些均衡的配置。而且如果资产负债表出现调整也将是一个集体现象和行为，那个时候可能来不及跑。要从整个生命周期的角度，增强资产配置的防御性和安全性。比如，拿出部分已经变现的资产先配置部分保险，让个人和家庭都能够有个安全的防御，先要让自己没有后顾之忧，先做好防御，然后再想怎么去冲、往前进攻。